海通世界证券集团有限公司近期对太辰光进行研讨并发布了研讨陈述《公司季报点评：初次掩盖：单季收入创历史上最新的记载，客户订单添加》，本陈述对太辰光给出增持评级，以为其方针价位为86.50元，当时股价为74.5元，预期上着的起伏为16.11%。

  太辰光(300570)出资关键：事情：公司发布24年三季报，Q3收入赢利大增。24Q1-Q3完成收入9.16亿元，同比+47.00%；归母净赢利1.46亿元，同比+39.09%；扣非净赢利1.36亿元，同比+47.09%。24Q1-Q3毛利率33.78%（同比+4.95pcts），归母净利率15.92%（同比-0.90pcts）。单Q3来看，24Q3收入4.06亿元，同比+74.52%，环比+41.69%；归母净赢利6629万元，同比+99.90%，环比+38.78%；扣非净赢利6436万元，同比+118.86%，环比+40.41%。24Q3毛利率36.23%（同比+8.72pcts，环比+3.68pcts），归母净利率16.33%（同比+2.07pcts，环比-0.34pcts）。研制投入继续添加，费用管控向好。24Q3公司研制费用2365万元，同比+57.55%，研制费用率5.82%，同比-0.63pcts；出售费用率1.48%，同比-0.01pcts；管理费用率4.80%，同比-1.26pcts；财务费用率1.55%，同比+1.87pcts。24Q3末存货2.73亿元，同比+22.80%；合同负债1387万元，同比+595.66%。24Q3运营现金流2982万元，同比-31.32%。客户订单添加，推动高速有源产品研制投产。公司收入快速地添加，首要系客户订单添加。存货添加，首要系公司出售订单添加而添加备货。现在，公司正有序推动高速率有源产品的研制及投产。盈余猜测。太辰光作为全球最大的密布衔接产品制造商之一，获益于AI算力和5G建造等需求，未来营收有望保持稳定添加。咱们估计，公司2024-2026年收入分别是14.11、21.07、28.27亿元；归母净赢利分别为2.50、3.93、5.44亿元，EPS分别为1.10、1.73、2.39元。参阅可比公司估值，给予公司2025年PE50X，对应方针价86.50元，给予“优于大市”评级。危险提示。商场之间的竞赛加重危险，技能晋级迭代危险，宏观经济危险。

  证券之星数据中心依据近三年发布的研报数据核算，海通证券余伟民研讨员团队对该股研讨较为深化，近三年猜测准确度均值为77.89%，其猜测2024年度归属净赢利为盈余2.5亿，依据现价换算的猜测PE为67.73。

  该股最近90天内共有8家组织给出评级，买入评级6家，增持评级2家；曩昔90天内组织方针均价为82.94。